对于用户来说，在下单之前知道如何计算盈亏很重要。以下指南可帮助您更好地了解不同变量与盈亏计算之间的关系。
请注意，Bybit 支持 USDT 期权，盈亏将以 USDT 结算。
平均入场价格
当用户针对现有期权合约下新订单时，入场价格将会发生相应变化。
计算公式：
仓位均价 = [（过去仓位数量 × 过去仓位均价）+（成交数量 × 成交价格）] /（过去仓位数量 + 成交数量）
示例
Ann 持有 0.1 BTC 的 BTCUSDT-31DEC21-48000-C，入场价格为 $3,500。 她认为 BTC 的价格在不久的将来会继续上涨。 Ann 决定增加看涨期权，并以 $4,000 的入场价格开通 0.1 BTC 的新看涨期权。
平均入场价格 = [（0.1×3,500）+（0.1×4,000）] /（0.1 + 0.1）= $3,750
未结盈亏
未结盈亏 (UPL) 是指未平仓仓位的当前盈亏。未结盈亏的计算方式根据您仓位方向（做多或做空）的不同而有所差异。
投资回报率 (ROI )
ROI 显示每个仓位的投资回报率百分比。
平仓盈亏
平仓盈亏是指用户平仓时产生的盈亏。
计算公式：
买入看涨期权/看跌期权平仓盈亏 =（成交价格 - 仓位均价）× 成交数量 - 手续费（开仓费和平仓费）
卖出看涨期权/看跌期权平仓盈亏 =（仓位均价 - 成交价格）× 成交数量 - 手续费（开仓费和平仓费）
示例
卖出看涨期权：假设 BTC 指数价格为 $44,900。Bob 卖出一份 0.3 BTC 期权合约 BTCUSDT-31DEC21-50000-C，平均入场价格为 $2,600。当 BTC 价格跌至 $44,000 时，他以 $2,400 的标记价格提前平仓。
则该期权平仓盈亏为 52 USDT，计算过程如下：
[(2,600 − 2,400) × 0.3] − 44,900 × 0.3 × 0.03% − 44,000 × 0.3 × 0.03%。
交割盈亏
交割盈亏在期权到期时产生。
计算公式：
看涨期权交割盈亏 = 最大值（交割价格 - 行权价格，0）× 仓位数量 + 权利金（接收或支付）- 交割费用 - 手续费（未平仓仓位）
看跌期权交割盈亏 = 最大值（行权价格 - 交割价格，0）× 仓位数量 + 权利金（接收或支付）- 交割费用 - 手续费（未平仓仓位）
示例
买入看涨期权：
假设 BTC 指数价格为 $44,900。Ann 买入一份 0.1 BTC 期权合约 BTCUSDT-31DEC21-48000-C，入场价格为 $3,500。当该期权合约到期时，BTC 交割价格为 $52,000。该合约的行权价格为 $48,000。则该期权的交割盈亏为 47.873 USDT，计算过程如下：
最大值（52,000 - 48,000, 0）× 0.1 - 3,500 × 0.1 - 44,900 × 0.1 × 0.03% - 52,000 × 0.1 × 0.015%
我们再来回顾一下，在该案例中，BTC 指数价格为 $44,900。Ann 持有一份 0.1 BTC 期权合约 BTCUSDT-31DEC21-48000-C，入场价格为 $3,500。该期权的交割盈亏为 400 USDT。
- 手续费 = 最小值（0.03% × 44,900, 12.5% × 3,500）× 0.1 = 1.347 USDT
注意：单一期权合约的手续费不得超过期权价格的 12.5%。
我们假设，该合约即将到期时的预计交割价格为 $49,000。
- 交割费用 = 最小值 [(0.015% × 49,000, 12.5% ×（49,000 - 48,000)] × 0.1 = 0.735 USDT
作为期权买方，Ann 需要向卖方支付一笔权利金，方可获得看涨期权的权利。
计算公式：
权利金 = 成交数量 × 成交价格
- 即 0.1 × 3,500 = 350 USDT
交割盈亏 = 400 - 1.347 - 0.735 - 350 = 47.918 USDT
平仓盈亏和交割盈亏不同于未结盈亏和已结盈亏。请注意，交割盈亏也考虑了权利金。相关详情如下表所示：
已结盈亏
已结盈亏是用户提前平仓时产生的盈亏。请注意，仓位区域的已结盈亏代表该仓位自开仓以来的总盈亏。
计算公式：
已结盈亏 = 已平仓仓位的总盈亏 - 手续费（开仓费和平仓费）
示例
接下来我们将为您介绍，在不同的场景下，仓位区域变化将如何影响已结盈亏。
场景 1：当期权标记价格为 $2,400 且 BTC 指数价格为 $44,000 时，Bob 买入一份 0.4 BTC 期权合约 BTCUSDT-31DEC21-50000-C。
手续费（未平仓仓位）= 44,000 × 0.4 × 0.03% = 5.28 USDT
在本例中，Bob 所持仓位的已结盈亏即为 -5.28 USDT。
场景 2：假设 BTC 指数价格上涨至 $44,900。Bob 卖出一份 0.3 BTC 期权 BTCUSDT-31DEC21-50000-C，平均入场价格为 $2,400。他以 $2,600 的标记价格平仓。
先前已结盈亏 = -5.28 USDT
手续费（已平仓仓位）= 44,900 × 0.3 × 0.03% = 4.041 USDT
已结盈亏 = [(2,600 - 2,400) × 0.3] - 44,900 × 0.3 × 0.03% - 5.28 = 50.68 USDT
场景 3：现在 Bob 只持有 0.1 BTC 期权合约 BTCUSDT-31DEC21-50000-C。随后，当 BTC 指数价格为 $45,000 时，他以 $2,500 的价格买入 0.2 BTC 期权合约 BTCUSDT-31DEC21-50000-C。
先前已结盈亏 = 50.68 USDT
手续费（未平仓仓位）= 45,000 × 0.2 × 0.03% = 2.7 USDT
已结盈亏 = 50.68 - 2.7 = 47.98 USDT
如需详细了解期权费，敬请参阅 Bybit 期权费用概览。