Bagi pedagang, sangat penting untuk mengetahui cara menghitung laba dan rugi sebelum menempatkan Pesanan. Berikut adalah panduan untuk membantu anda lebih memahami hubungan antara berbagai variabel dan perhitungan laba & rugi (L&R).
Harap dicatat bahwa Bybit mendukung Opsi USDT, dan L&R akan diselesaikan dalam USDT.
Harga Masuk Rata-Rata
Ketika pedagang menempatkan pesanan baru untuk kontrak Opsi yang ada, harga masuk akan ikut menyesuaikan.
Formula
Harga Rata-Rata Posisi = [(Kuantitas Posisi Terakhir × Harga Rata-rata Posisi Terakhir) + (Kuantitas yang Diperdagangkan × Harga yang Diperdagangkan)]/(Kuantitas Posisi Terakhir + Kuantitas yang Diperdagangkan)
Contoh
Ann memiliki 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C, dengan harga masuk $3.500. Dia yakin bahwa harga BTC akan terus naik dalam waktu dekat. Ann memutuskan untuk meningkatkan Opsi panggilannya, dan membuka Opsi panggilan baru sebesar 0,1 BTC dengan harga masuk $4.000.
Harga Masuk Rata-Rata = [(0,1 × 3.500) + (0,1 × 4.000)]/(0,1 + 0,1) = $3.750
L&R yang Belum Terealisasi
L&R Belum Terealisasi (UPL) adalah laba atau rugi saat ini dari posisi terbuka. Berdasarkan arah posisi anda — long atau short — formula yang digunakan untuk menghitung laba dan rugi belum terealisasi akan berbeda.
ROI
ROI menunjukkan persentase pengembalian investasi untuk setiap posisi.
L&R Tertutup
L&R Tertutup adalah laba dan rugi yang terjadi ketika pedagang menutup posisi.
Formula
L&R Tertutup untuk Beli Call/Put = (Harga Diperdagangkan − Harga Rata-rata Posisi) × Kuantitas Diperdagangkan − Biaya Perdagangan (posisi terbuka dan tertutup)
L&R Tertutup untuk Jual Call/Put = (Harga Rata-rata Posisi − Harga yang Diperdagangkan) × Kuantitas yang Diperdagangkan − Biaya Perdagangan (posisi terbuka dan tertutup)
Contoh
Contoh Jual Call: Harga indeks BTC adalah $44.900. Bob menjual 0,3 BTC untuk BTCUSDT-31DEC21-50000-C, dengan harga masuk rata-rata $2.600. Ketika harga BTC turun ke $44.000, dia menutup posisi lebih awal pada Harga Penanda $2.400.
L&R Tertutup dari Opsi tersebut adalah 52 USDT, berdasarkan perhitungan berikut:
[(2.600 - 2.400) x 0,3] - 44.900 x 0,3 x 0,03% - 44.000 x 0,3 x 0,03%.
L&R Pengiriman
Ini dihasilkan ketika Opsi kedaluwarsa.
Formula
RPL yang Dikirimkan untuk Opsi Call = Maksimum (Harga Pengiriman − Harga Strike, 0) × Jumlah Posisi + Premi (terima atau bayar) − Biaya Pengiriman − Biaya Perdagangan (posisi terbuka)
RPL yang Dikirimkan untuk Opsi Put = Maksimum (Harga Strike − Harga Pengiriman, 0) × Jumlah Posisi + Premi (terima atau bayar) − Biaya Pengiriman − Biaya Perdagangan (posisi terbuka)
Contoh
Beli Call:
Harga indeks BTC adalah $44.900. Ann membeli 0,1 BTC untuk BTCUSDT-31DEC21-48000-C, dengan harga masuk $3.500. Ketika kontrak Kedaluwarsa, Harga Pengiriman BTC adalah $52.000. Ini diperdagangkan pada Harga Strike $48.000. L&R Pengiriman dari Opsi tersebut adalah 47,873 USDT, berdasarkan perhitungan berikut:
Maksimum (52.000 − 48.000, 0) × 0,1 − 3.500 × 0,1 − 44.900 × 0,1 × 0,03% − 52.000 × 0,1 × 0,015%
Mari kita tinjau kembali kasus Ann, di mana harga indeks BTC adalah $44.900. Ann memiliki 0,1 BTC untuk BTCUSDT-31DEC21-48000-C, dengan harga entri $3.500. L&R Pengiriman dari Opsi tersebut adalah 400 USDT
- Biaya Perdagangan = Minimum (0,03% × 44.900, 12,5% × 3.500) × 0,1 = 1,347 USDT
Catatan: Biaya perdagangan untuk satu kontrak tidak boleh lebih tinggi dari 12,5% dari harga Opsi.
Anggap saja perkiraan harga pengiriman adalah $49.000 saat kontrak akan segera berakhir.
- Biaya Pengiriman = Minimum [(0,015% × 49.000, 12,5% × (49.000 − 48.000)] × 0,1= 0,735 USDT
Sebagai pembeli Opsi, Ann perlu membayar Premi kepada penjual untuk mendapatkan hak atas Opsi call.
Formula:
Premi = Kuantitas yang Diperdagangkan × Harga yang Diperdagangkan
- 0,1 × 3.500 = 350 USDT
P&L Pengiriman = 400 − 1,347 − 0,735 − 350 = 47,918 USDT
L&R Tertutup dan L&R Pengiriman berbeda dari L&R Belum Terealisasi dan L&R Terealisasi. Perlu dicatat bahwa L&R Pengiriman juga memperhitungkan Premi. Silakan merujuk ke tabel berikut untuk detailnya:
L&R Terealisasi
L&R Terealisasi adalah laba dan rugi yang terjadi ketika pedagang menutup posisi lebih awal. Harap dicatat bahwa L&R Terealisasi di zona posisi mewakili total laba dan rugi posisi sejak posisi tersebut ditahan.
Formula
L&R Terealisasi = Jumlah (Keuntungan dan kerugian pada posisi tertutup) − Biaya Perdagangan (posisi terbuka dan tertutup)
Contoh
Mari kita lihat bagaimana L&R Terealisasi yang ditampilkan di zona posisi berubah dalam berbagai skenario.
Skenario 1: Bob membeli 0,4 BTC dari BTCUSDT-31DEC21-50000-C ketika harga penanda Opsi adalah $2.400 dan harga indeks BTC adalah $44.000.
Biaya Perdagangan (posisi terbuka) = 44.000 × 0,4 × 0,03% = 5,28 USDT
Dalam hal ini, L&R Terealisasi dari posisi Bob adalah −5,28 USDT.
Skenario 2: Harga indeks BTC naik menjadi $44.900. Bob menjual 0,3 BTC untuk BTCUSDT-31DEC21-50000-C, dengan harga masuk rata-rata $2.400. Ia menutup posisi tersebut dengan harga penanda $2.600.
L&R Terealisasi (sebelum) = - 5,28 USDT
Biaya Perdagangan (posisi tertutup) = 44.900 × 0,3 × 0,03% = 4,041 USDT
L&R Terealisasi = [(2.600 − 2.400) × 0,3] − 44.900 × 0,3 × 0,03% - 5,28 = 50,68 USDT
Skenario 3: Sekarang Bob hanya memegang 0,1 BTC dari BTCUSDT-31DEC21-50000-C. Kemudian, ketika harga indeks BTC adalah $45.000, dia membeli 0,2 BTC untuk BTCUSDT-31DEC21-50000-C seharga $2.500.
L&R Terealisasi (sebelum) = 50,68 USDT
Biaya Perdagangan (posisi terbuka) = 45.000 × 0,2 × 0,03% = 2,7 USDT
L&R Terealisasi (sebelum) = 50,68 − 2,7 = 47,98 USDT
Untuk informasi lebih rinci tentang biaya opsi, lihat Penjelasan Biaya Opsi Bybit.