Bybit 统一交易账户现已支持逐仓保证金模式，除了现有的全仓保证金模式和组合保证金模式外，用户还可使用逐仓保证金模式。逐仓保证金模式是指某一仓位所使用的保证金与交易者账户余额相互隔离。在该模式下，交易者因强制平仓而遭受的最大损失金额仅限于为该开仓仓位投入的仓位保证金，从而帮助交易者更有效地管理风险。
当标记价格达到强平价格时，仓位将以破产价格（对应于 0% 保证金价格水平）进行结算。此外，这也意味着仓位保证金余额已低于必要的维持保证金水平。如需详细了解如何查看标记价格，请参阅此处。
下文介绍统一交易账户逐仓保证金模式下， USDT 永续和交割合约、USDC 永续合约以及反向永续和交割合约的强平价格计算方法。
反向永续和交割合约
公式
买入/做多：
强平价格（做多）= [仓位数量 × (维持保证金率 + 1)] ÷ [(仓位数量 ÷ 入场价格) + (仓位数量 ÷ 入场价格 ÷ 杠杆) + (追加保证金 ÷ ( 1 + Taker 费率)) + 维持保证金扣减]
卖出/做空：
强平价格（做空）= [仓位数量 × (1 − 维持保证金率)] ÷ [(仓位数量 ÷ 入场价格) − (仓位数量 ÷ 入场价格 ÷ 杠杆) − (追加保证金 ÷ ( 1 − Taker 费率)) − 维持保证金扣减]
其中，
仓位价值 = 合约数量 ÷ 标记价格
起始保证金 = (仓位价值 / 杠杆) + 预估平仓费
维持保证金 = (仓位价值 x MMR) − 维持保证金扣减 + 预估平仓费
预估平仓费 = 仓位数量 / 开仓均价 × (1 ± 1 / 杠杆) × Taker 费率
注释：
— 维持保证金率 (MMR) 基于风险限额等级。如需更多详情，请参阅维持保证金（反向永续和交割合约）。
— 由于平仓手续费的影响，计算得出的强平价格可能与实际强平价格略有差异。
示例
交易者 B 以 60,000 USD 的价格建立了价值 30,000 USD 的 BTCUSD 空仓，杠杆为 10 倍。假设 Taker 费率为 0.0550%，维持保证金率 (MMR) 为 0.5%，并且未追加保证金：
仓位价值 = 30,000 / 60,000 = 0.5 BTC
平仓费 = 30,000 / 60,000 × (1 − 1 / 10) × 0.055% = 0.0002475 BTC
起始保证金 = (0.5 / 10) + 0.0002475 = 0.0502475 BTC
维持保证金 = (0.5 x 0.5%) − 0 + 0.0002475 = 0.0027475 BTC
强平价格 (LP) = [30,000 × (1 − 0.5%)] ÷ [(30,000 ÷ 60,000) − (30,000 ÷ 60,000 ÷ 10) − (0 ÷ ( 1 − 0.055%)) − 0] = 66,333.33 USD
USDT 永续和交割合约
公式
买入/做多：
强平价格（做多）= [(入场价格 × 仓位数量) − (入场价格 × 仓位数量 ÷ 杠杆) − (追加保证金 ÷ ( 1 − Taker 费率)) − 维持保证金扣减] ÷ [仓位数量 − (仓位数量 × 维持保证金率)]
卖出/做空：
强平价格（做空）= [(入场价格 × 仓位数量) + (入场价格 × 仓位数量 ÷ 杠杆) + (追加保证金 ÷ ( 1 + Taker 费率)) + 维持保证金扣减] ÷ [仓位数量 + (仓位数量 × 维持保证金率)]
其中，
仓位价值 = 合约数量 x 标记价格
起始保证金 = (仓位价值 / 杠杆) + 预估平仓费
维持保证金 = (仓位价值 x MMR) − 维持保证金扣减 + 预估平仓费
预估平仓费 = 仓位数量 x 开仓均价 × (1 ± 1 / 杠杆) × Taker 费率
注释：
— 维持保证金率 (MMR) 基于风险限额等级。如需更多详情，请参阅维持保证金（USDT 永续和交割合约）。
— 由于平仓手续费的影响，计算得出的强平价格可能与实际强平价格略有差异。
示例
交易者 A 最初以 40,000 USDT 的价格开仓做多 1 BTC，并使用 50 倍杠杆。随后，他手动向其仓位保证金中追加了 3,000 USDT。假设维持保证金率为 0.5%，Taker 费率为 0.0550%。追加保证金后的新强平价格计算如下：
仓位价值 = 1 x 40,000 = 40,000 USDT
平仓费 = 1 x 40,000 × (1 − 1 / 50) × 0.055% = 21.56 USDT
起始保证金 = (40,000 / 50) + 21.56 = 821.56 USDT
维持保证金 = (40,000 x 0.5%) − 0 + 21.56 = 221.56 USDT
强平价格 = [(40,000 × 1) − (40,000 × 1 ÷ 50) − (3,000 ÷ ( 1 − 0.0550%)) − 0] ÷ [1 − (1 × 0.5%)] = 36,380.25 USDT
USDC 永续合约
公式
买入/做多：
强平价格 (做多) = [(仓位入场价格 × 仓位数量) − (仓位入场价格 × 仓位数量 ÷ 杠杆) − (追加保证金 ÷ ( 1 − Taker 费率)) − 维持保证金扣减] ÷ [仓位数量 − (仓位数量 × 维持保证金率)]
卖出/做空：
强平价格 (做空) = [(仓位入场价格 × 仓位数量) + (仓位入场价格 × 仓位数量 ÷ 杠杆) + (追加保证金 ÷ ( 1 + Taker 费率)) + 维持保证金扣减] ÷ [仓位数量 + (仓位数量 × 维持保证金率)]
其中，
仓位价值 = 合约数量 x 标记价格
起始保证金 = (仓位价值 / 杠杆) + 预估平仓费
维持保证金 = (仓位价值 x MMR) − 维持保证金扣减 + 预估平仓费
预估平仓费 = 仓位数量 x 仓位开仓均价 × (1 ± 1 / 杠杆) × Taker 费率
注释：
— 维持保证金率 (MMR) 基于风险限额等级。更多详情，请参阅维持保证金 (USDC 永续合约)。
— 由于平仓手续费的影响，计算得出的强平价格可能与实际强平价格存在细微差异。
统一交易账户逐仓保证金模式下，USDC 永续合约的强平价格计算方式与 USDT 永续合约相似。但请注意，USDC 永续合约有时段结算机制，在该机制下，开仓均价将在结算时更新为标记价格。
时段结算后，开仓均价将会被更新。这个新价格将用于重新计算平仓费和维持保证金。但是，在 USDC 永续逐仓保证金模式下，仓位选项卡中显示的起始保证金将保持不变。新旧平仓费之间的任何差额以及任何时段已结盈亏 (P&L) 都将计入起始保证金。
示例
交易者 B 开设了 1 BTCUSDC 空仓，入场价格为 10,000 USDC，杠杆为 10 倍。假设维持保证金率为 0.4%，Taker 费率为 0.0550%。强平价格计算如下：
仓位价值 = 1 x 10,000 = 10,000 USDC
平仓费 = 仓位价值 x (1 + 1/ 杠杆) x Taker 费率
= (1 x 10,000) x (1 + 1 / 10) x 0.0550% = 6.05 USDC
起始保证金 = 仓位价值 x (1 / 杠杆) + 平仓费
= (1 x 10,000) x (1/10) + 6.05 = 1006.05 USDC
维持保证金 = 10,000 x 0.4% + 6.05 = 46.05 USDC
强平价格 = [(10,000 × 1) + (10,000 × 1 ÷ 10) + (0 ÷ ( 1 + 0.0550%)) + 0] ÷ [1 + (1 × 0.4%)] = 10,956.1753 USDC
在世界标准时间下午 4 点的交割时间，交割时间的标记价格为 9,900 USDC，当前结算周期的已结盈亏为 100 USDC [(10,000 USDC − 9,900 USDC) x 1]。
在此期间，新的开仓均价将更新为 9,900 USDC，并用于计算新的平仓费和维持保证金。但是，所需的起始保证金仍使用 10,000 USDC 的初始仓位入场价格计算。
截至世界标准时间下午 4 点的强平价格计算如下：
平仓费 = 新仓位价值 x (1 + 1 / 杠杆) x Taker 费率
= (1 x 9,900) x (1 + 1 / 10) x 0.0550% = 5.9895 USDC
起始保证金 = 初始仓位价值 x (1 / 杠杆) + 新平仓费
= 10,000 x (1 / 10) + 5.9895 = 1,005.9895 USDC
维持保证金 = 9,900 x 0.4% + 5.9895 = 45.5895 USDC
强平价格 = [(9,900 × 1) + (9,900 × 1 ÷ 10) + (100 ÷ ( 1 + 0.055%)) + 0] ÷ [1 + (1 × 0.4%)] = 10,946.16 USDC
如需了解统一交易中各持仓模式下的强制平仓流程，请参阅交易规则：强制平仓流程 (统一交易账户)。