O Perp Protect ajuda a gerenciar riscos na negociação de Contrato Perpétuo, fornecendo uma camada adicional de proteção por meio de Opções. Este artigo explica como ele funciona e como Começar a usá-lo.

1. O que é Perp Protect

2. Como o Perp Protect Funciona

3. Cálculo de Remuneração

4. Diferenças entre Stop Loss, Opções de Compra/Venda, e Proteção Perp

5. Como Começar com Perp Protect

O que é Perp Protect?

O Perp Protect na Bybit é uma Ferramenta de gerenciamento de riscos projetada para a negociação de Contrato Perpétuo, suportando posições Long e Short. Ele adquire Opções automaticamente com base em recomendações inteligentes, fornecendo uma camada adicional de proteção contra riscos potenciais em posições de Contrato Perpétuo.

Como o Perp Protect Funciona

Em termos simples, você estabelece uma estratégia de proteção pagando um prêmio para adquirir Opções recomendadas pelo nosso sistema inteligente.

Para uma posição Long, o Perp Protect funciona ao comprar Opções de Venda (Put), enquanto para uma posição Short, ele funciona ao comprar Opções de Compra (Call). Estas Opções têm um preço de exercício e data de vencimento predeterminados, e correspondem à quantidade de sua posição de Perpétuos.

No momento da remuneração (expiração), você pode receber Remuneração (pagamento) ao exercer as Opções se a condição de disparo for atendida.

Aqui estão dois cenários possíveis para cada posição no momento da remuneração:

1. Condição de disparo não atendida: As Opções não serão exercidas, e nenhuma remuneração será recebida. Isso geralmente indica que as condições de mercado são favoráveis para sua Posição Perpétua no momento da remuneração. Supondo que sua Posição Perpétua seja fechada com lucro, seu prejuízo máximo (excluindo taxas) será o custo de aquisição do Perp Protect (prêmio das Opções).

2. Condição de disparo atendida: As Opções serão exercidas e você receberá automaticamente a remuneração em sua Conta de trading Unificada. Isso ajuda a reduzir as perdas gerais quando o mercado se move contra sua posição de Perpétuos.

Observações:

— As condições de mercado podem variar rapidamente, e o custo real pode ser ligeiramente diferente do valor estimado.

— A Quitação de Opções adquiridas através do Perp Protect não afeta sua posição perpétua. Você deve gerenciar ou fechar o Contrato Perpétuo separadamente.

— O Perp Protect não evita a liquidação da sua posição de Perpétuos. Ele permite que você receba uma remuneração para ajudar a compensar perdas se a condição de disparo for atendida. O processo de liquidação da sua posição de Perpétuos ainda segue os procedimentos padrão.

— Opções adquiridas como parte do Perp Protect não serão liquidadas ou fechadas automaticamente se a sua Posição Perpétua for fechada ou liquidada antes do tempo de remuneração. Como resultado, você pode não receber qualquer remuneração se a condição de disparo não for atendida no tempo de remuneração, mesmo que a sua posição tenha sido fechada com prejuízo.

— Se você aumentar ou diminuir o tamanho da posição após adquirir o Perp Protect, a cobertura permanecerá baseada no valor inicial. Não é possível ajustar a cobertura diretamente, mas você pode gerenciar sua posição de Opções por meio da página de Trading de Opções.

— Para mais informações sobre como as Opções funcionam, consulte Introdução às Opções da Bybit.

Cálculo de Remuneração

A remuneração é determinada pela diferença entre o preço do quitação no momento da remuneração e o preço de exercício. O preço do quitação é calculado com base no preço do índice médio durante os 30 minutos anteriores ao momento da remuneração do ativo subjacente.

Fórmulas:

Para Perp Protect (Long):

Lucros/prejuízos = Máx {0, (Preço de exercício das Opções de venda − Preço do quitação dos Ativos subjacentes)} × Tamanho da posição das Opções de venda – Prêmio das Opções de venda

1. Remuneração Valor = Máx {0, (Preço de exercício de Opções de Venda − Preço do quitação do ativo subjacente)} × Tamanho da posição de Opções de Venda
2. Prêmio de Opções = Custo (Proteção Perp) = Preço de mercado das Opções de Venda × Tamanho da posição das Opções de Venda

Para Perp Protect (Short):

Lucros/perdas = Máx {0, (Preço do quitação dos Ativos subjacentes − Preço de exercício de Opções de Compra)} × Tamanho da posição de Opções de Compra – Prêmio de Opções de Compra

1. Valor da remuneração = Máximo {0, (Preço do quitação dos Ativos subjacentes − Preço de exercício das Opções de Compra)} × Tamanho da posição das Opções de Compra
2. Prêmio de Opções = Custo (Proteção Perp) = Preço de mercado de Opções Call × Tamanho da posição de Opções Call

Exemplo 1

Suponha que o Trader A detém a seguinte Posição Perpétua:

1. Tipo de contrato: Contrato Perpétuo BTCUSDT
2. Direção: Long
3. Alavancagem: 50x
4. Tamanho da posição: 1 BTC
5. Preço médio de entrada: 29,500 USDT
6. Preço atual de mercado: 31.000 USDT

Trader A compra Perp Protect para uma Posição Long ao comprar Opções de Venda com um período de cobertura de 24 horas, a partir de 1º de setembro de 2023, 16:00 UTC. Os Detalhes da ordem são os seguintes:

1. Condição de disparo: A remuneração será disparada se o preço do BTC cair abaixo de 30.000 USDT.
2. Custo (Proteção Perp): 60 USDT

Nota: Uma taxa de conversão fixa de 1:1 é assumida para USDT e USD.

Em 2 de setembro de 2023, às 16:00 UTC (horário de remuneração), os seguintes cenários podem ocorrer (excluindo taxas de negociação e financiamento):

Exemplo 2

Suponha que o Trader B tenha uma Long BTCUSDT Perpétuos posição com um preço de entrada de 29.500 USDT, e seu UTA atual MMR está em 70%.

Para se proteger contra as baixas do mercado, o trader adquire Perp Protect para a Posição Long ao comprar Opções de Venda com um Preço de exercício de 30.000 USDT.

Queda do mercado

O Preço de mercado do BTC cai, fazendo com que o MMR atinja 100%, e a Posição de Perpétuos do trader é liquidada. No entanto, as Opções de Venda adquiridas através do Perp Protect permanecem válidas, pois o tempo de Remuneração ainda não foi atingido.

Progressão das Opções

Com o passar do tempo, o momento da remuneração se aproxima. O preço do quitação do BTC é, por fim, 30.500 USDT.

Desempenho de negociação

1. A Posição em Perpétuos do trader foi liquidada, resultando em perdas.
2. As Opções não oferecem remuneração porque o Preço do quitação (30.500 USDT) excede o Preço de exercício (30.000 USDT).

Resultado

Nesse cenário, o trader incorre em uma perda na posição de Perpétuos e não recebe nenhuma remuneração das Opções devido ao preço de quitação mais alto no momento da remuneração. A perda total inclui tanto a perda da posição de Perpétuos quanto o prêmio pago pelo Perp Protect.

Exemplo 3

Usando o cenário do Exemplo 2, assuma que o Trader B não é liquidado. Em vez disso, a Ordem Take-Profit do trader é acionada e a posição é fechada com lucro. No entanto, as Opções adquiridas através do Perp Protect permanecem válidas, já que o tempo de Remuneração ainda não foi atingido.

Após a Posição ser fechada, o mercado experimenta uma forte queda. No momento da Remuneração, o Preço do quitação do BTC é 29.000 USDT.

Desempenho de negociação

1. A Posição de Perpétuos do trader foi fechada com lucro.
2. As Opções oferecem remuneração porque o preço do quitação (29.000 USDT) é inferior ao preço de exercício (30.000 USDT).

Resultado

Neste cenário, o lucro total do trader inclui tanto o lucro da Posição Perpétuos quanto a Remuneração recebida do Perp Protect, menos o Prêmio pago.

Diferenças entre Stop Loss, Opções de Compra/Venda e Perp Protect

Stop loss

Quando um Stop Loss é disparado, a posição será fechada automaticamente. Em contraste, o Perp Protect fornece remuneração por certas perdas de negociação quando o preço de mercado do ativo subjacente move-se contra suas expectativas e a condição de disparo é atendida.

Opções de Compra/Venda

O Perp Protect é uma estratégia de proteção que recomenda inteligentemente Opções de Compra (Call) ou Venda (Put), eliminando a necessidade de selecionar manualmente as Opções na Grade de Opções. Você também pode selecionar independentemente Opções de Compra ou Venda para o gerenciamento de riscos por meio da página de Trading de Opções.

Proteção de Perp

Perp Protect não impede a liquidação de suas posições Perpétuos, e o processo de liquidação ainda segue procedimentos padrão. No entanto, se a condição de disparo for atendida no momento da Remuneração, você receberá uma Remuneração para ajudar a reduzir suas perdas gerais.

Como Começar com a Perp Protect

O Perp Protect está disponível tanto no aplicativo Bybit quanto no site Bybit.

Antes de adquirir uma ordem Perp Protect, observe o seguinte:

1. O Perp Protect atualmente oferece cobertura para os seguintes pares:
2. Pares de Perpétuos de USDT: BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, SOLUSDT, DOGUSDT, MNTUSDT
3. Pares de Perpétuos de USDC: BTCUSDC, ETHUSDC, XRPUSDC, SOLUSDC, DOGUSDC, MNTUSDC
4. O Perp Protect está disponível apenas para usuários que utilizam a Conta de Trading Unificado (CTU) no modo de Margem Cruzada .
5. O Perp Protect não é um produto livre de riscos. O processo de liquidação para as suas posições de Perpétuos ainda seguirá os procedimentos padrão. Certifique-se de que você compreende totalmente o produto antes de comprar.

Aqui está um guia passo a passo para comprar sua primeira ordem Perp Protect.

Passo 1: Vá para a aba Positions e toque no ícone de escudo sob um Contrato Perpétuo Ativo para acessar Perp Protect.

Etapa 2: O sistema fornecerá recomendações inteligentes para um produto Perp Protect com base na sua Posição atual, incluindo Alavancagem, Margem inicial e o Preço de mercado Atual do ativo.

1. Para ajustar as configurações, toque em Faixa de proteção para definir uma nova data de remuneração e faixa de proteção.
2. Assim que confirmar os ajustes, toque em Comprar para prosseguir.

Step 3: Uma janela pop-up Aviso Importante aparecerá. Leia as informações cuidadosamente e toque Entendi.

Revise os Detalhes da ordem do Perp Protect e, em seguida, toque em Confirmar.

Passo 4: Assim que seu Perp Protect for comprado com sucesso, um ícone de escudo verde aparecerá ao lado da Posição de Perpétuos associada, e Dados adicionais serão exibidos na coluna Perp Protect.

Para ver mais dados, toque no escudo verde ao lado da Posição de Contrato Perpétuos relevante, ou acesse diretamente o contrato de Opções Perpétuas.